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加息预期暗淡投资者再度涌入黄金ETF

2018-09-21 09:39:28

加息预期暗淡 投资者再度涌入黄金ETF

彭博在周四(9月8日)发布的报道中称,尽管黄金期货在本月的表现是自5月份以来最差的,但投资资金依然涌入到黄金ETF中。据彭博统计数据,本周头两日ETF持仓增加13.8公吨,超过了整个8月份的13.7吨的持仓量,期金累积开仓也升至6周高位。

RBC财富管理总监George Gero称,“随着价格改善,开仓兴趣增加,这意味着有更多的人重返金市,上周五美国非农数据发布后,担忧美联储加息使市场有所停滞。今日,喜欢挣快钱的投资者正在获利回吐。”

UBS AG集团分析师Joni Teves则表示,“金价仍在对投资者对美联储政策的看法进行反应,这也就是为什么金价正在盘整交易。”

2015年7月中国央行一次性增持604吨黄金储备,此后中国黄金储备持续增长。央行宣称“藏金于民”符合中国全球第一大黄金消费国地位。然而贵金属过度集中极其容易造成机构垄断,持有3.5亿美元白银仓位的摩根大通就面临了相关诉讼。

去年7月中国央行披露,中国央行黄金储备规模较2009年一跃增加了604吨。

中国人民银行当时表示,中国已成为世界第一大黄金生产国,;未来需继续统筹考虑我国民间投资需求与国际储备资产配置需要。

交易员Soren K。认为,中国央行一次性大幅增持黄金,与人民币即将纳入SDR一篮子货币有关,中国需要黄金“硬通货”,而不是美元那样的“软货币”。

中、美这样的国家可以对着他们的黄金储备说:

“没问题,我有黄金,如果你们需要结算国际贸易,那么没关系无论有多少我们都能应付”

这并不意味着全世界要回归金本位,这只是大国需要黄金的一种表现。

“我们并不一定需要使用这些黄金,除非到了万不得已的时候。但是这可以保证让你相信我们的货币。”

如果大国一旦真正使用了这些“黄金期权”,那么纸币可能无疑将进一步贬值。而人民币在今年10月1日纳入SDR,将无疑使得这种假设向现实又迈进了一步。

要了解中国黄金市场,那就要明白控制和拥有的区别。举个例子

加息预期暗淡投资者再度涌入黄金ETF

,你可能一套自己的房子,但是银行通过释放按揭贷款实际上了你的房产。

中国的黄金市场就是一个类似的结构

1。中央政府直接管理央行

2。央行控制上海黄金交易所

3。中国所有的黄金进出

4。中国绝大多数黄金储存在上海黄金交易所金库

5。中国有黄金中间交易市场,

6。上海黄金交易所:作为最大的黄金中间交易市场,并拥有中国最大的金库,它实际上就是中国唯一的现货金市场

7。中国商业银行必须接受央行指导

8。中国鼓励民间买金。

事实上当贵金属交易过度集中时,就有可能发生某些庄家囤积操控价格的威胁。

这一类事情在美国金融市场上屡见不鲜。上世纪80年代亨特兄弟操控下,白银曾经暴涨20多倍,突破50美元/盎司,而之后泡沫崩溃令白银跌回个位数。

巧合的是,在今年7月白银飙涨之际,华尔街银行

这些诉讼案有包括对冲基金经理Daniel Shak在内的多位原告,指控摩根大通在COMEX白银期货市场中人为操纵价格。具体包括该银行在2010年末和2011年初,在交易场所人为操纵竞价、对COMEX金属市场员工进行演说来获得它想要的价格,并向一个设置结算价格的委员会提供虚假信息。

最终美国法官以证据不足为名,驳回了原告的指控。

不过

美国白银专家、评论作者Ted Butler在2015年时指出,摩根大通的白银现货储备量高达3.5亿盎司,而这个数据在2016年6月被Ted更新为了5亿盎司。

这篇6月初发表的文章这样写道:“在过去五年之中,美国最大、最重要的银行,摩根大通,积累了最大私人储备白银现货,有5亿盎司之多。只有美国政府拥有比摩根大通更多的白银,但那已经是在近一个世纪前,当白银用作普通硬币的时候。”

比华尔街操控贵金属更为可怕的是,

1933年4月5日。美国总统罗斯福颁布6102条国家紧急安全法,他宣布美国公民私藏黄金为非法。

这条法令强迫美国人以极低的“官方价格”向政府出售黄金。如果他们拒绝,美国政府可以进行巨额罚款:10000美元罚款(相当于今天18万美元),或者最长10年徒刑。

贵金属分析师Nick Giambruno警告称,美国政府仍可能没收普通人私藏的黄金。我不认为这种恐惧是毫无依据的。美国政府糟糕的财政状况只能越来越差。

而对于市场的走势,其实可以简单的联想一下:当央行把黄金全部买光之后,小兄弟白银想不水涨船高也难了!

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